第十五章 局（上） (第2/2页)

重头事项的所有详细资料。100多页的PPT一个个闪过，叶一健心里是吃惊的，陈海超团队的资料做的很详尽，标的物的Valuationmodel,charts,sheets等套路化的东西应有尽有，显然是早已找过了类似MG这样的财务顾问进行专业的分析和筛选。他狐疑地扫了一眼对面的蒋述，谁知后者仿佛猜中他心思似的，对着他摇了摇头。

    　　陈海超已经开始投资架构部分的介绍，“这次我们投资架构的搭建计划仍然采用双层spv，境内一层，境外一层，发改、商委、外管的审批从境内spv走，PE的建议是将境内部分设立到上海或天津的自贸区，自贸区有一站式的流程，在资金出境的时间问题上有较大的优势。境外spv我们可以设立在S国，也可以放在开曼群岛上，主要是考虑到节税需要。这部分等项目决议后，会交给我们团队的小高负责，他会联系会计事务所的专人调查S国的税务情况和出境资金的债、权占比情况。可行性报告的最后部分是我们准备的资金出境流程，时间点和相关参考的条例。”

    　　陈海超的宣讲将近尾声，他示意打开房间的灯，扫视了房间中的所有人一样，郑重的说：“这个标的物，我们已经跟踪8个月左右，我记得吴总曾经说过一句话，看海外并购的标的物就是两个基本标准，东西好不好，价格低不低。我们团队经过专业研判，Hatters百货广场完全符合泰和并购的要求，也相信这个项目能给泰和带来可观的收益。谢谢大家。”他说完，全场响起了热烈的掌声。

    　　裘总点头赞许，在掌声暂停时，他的头转向身边的几位高层，“资料准备得非常不错。你们几位什么看法？”

    　　蒋述笑起来，“裘总，贵集团人才济济，这份报告基本就是我们投行给客户做的并购项目介绍书，有的地方比我们还专业，我估计你们过一段时间就不需要再和我们MG合作了。”

    　　裘总也客套的笑了起来，“Joshua,多亏这几个月跟着你学习，他们进步才能这么快，不过要出师还早着呢。”他看向罗忆琳，后者谦虚的摇头，“连MG的Joshua都给了肯定，我就不献丑了，海外并购这块我是外行。你们专业人士询问，一会我们一起打分。”

    　　“罗总谦虚啊。叶总你有什么想法？”裘总的目光最后一个转到了叶一健身上。叶少的黑眼珠滴溜转了一圈。“我有个问题，这个case是竞标，还是协商？”

    　　隔着大会议桌，那一头的陈海超楞了一下，起身回答：是协商！

    　　叶一健点头，“海超团队对标的物的初期尽职调查、交易结构设定都非常全面，我猜，就算是蒋先生他们MG来几个专业分析师，应该也挑不出什么毛病。我比较大的疑惑反而是在目前最直观的数据上，2.2亿美元买进，持有10年，1.2亿美元卖出。而且这次交易是协商，而非全球竞标，这是不是意味着我们的风险敞口比较大？S国一直是欧洲比较稳定的国家，在过去十年中经济确有下滑，但赔本1个亿卖出，这背后除了持有成本过高，开发进程缓慢之类的原因外，还有没有别的风险？我刚才调动了一下相关资料,S国过去十年的海外投资并购项目中，真正获益的企业仅有10%。这个数据很有意思。当然，我不是否定这个项目啊，必须承认，这个价格非常好，如果确认没有风险，完全可以进行，也必须进行，但做海外投资这一块，首先得确定投资资金的安全性。我个人建议海超团队联合风控部门对这个项目再做一次风险评估，然后我们再进行最后决议。裘总您觉得怎样？”

    　　远处的陈海超显得有些焦急，“叶总，不是只有我们一家在接触这个项目，据我所知，国内好几个上市公司都有兴趣，我们还是要速战速决。”

    　　“海超，1.2亿美元的资金赔了算谁的？算你的，还是算我的？”叶一健面带微笑的冷冷回了一句，“这种事情，不能着急，步子迈的急，容易摔跤！既然现在海外投资部由我来主管，我会好好研究一下这个Case，等风控部门给出进一步意见，我们再推进。”裘总点头，蒋述淡淡地笑。

    　　叶一健用余光看见罗忆琳和陈海超远远得交换了一个眼神。接着，一直沉默的罗忆琳开口了：“这个case是杨经理遗留问题，海超之前一直对我汇报的，我更了解情况，还是由我来继续监控风控的进一步调查吧。”

    　　叶一健心里乐开了花，等的就是这个时候，他俊俏好看的脸上仍然是人畜无害的笑，“罗总，你刚刚都说了，海外并购上你不在行，方案初期都是简单的尽调，但后期对专业要求高，过度时期代为监管我可以理解，但既然现在专业人士已到位，还是交给专业团队来做吧。否则出了事，谁都担不起责任。”

    　　罗忆琳直直地盯着叶一健，过去三个月，叶少已经体现出他说话耿直的一面，所有的勾心斗角他都直接摆在明面上，让人无从反驳。“好，没问题，叶总你可以直接监管，不过，我建议让蒋述先生一起把控这个CASE，可以吗？”

    　　叶一健脸上的笑容不变，他侧头，望着蒋述，“当然，蒋神给指导，我们是求之不得！”